本研究旨在從股市投資人的角度，探討會計師任期（audit partner tenure）與盈餘反應係數（earnings response coefficients）之間的關聯性，藉此檢視會計師任期對審計品質影響，並評估國內審計準則公報第四十六號建議會計師任期超過7年應進行會計師輪調之政策效益。實證結果顯示，整體而言，投資人認為會計師任期愈長，審計品質愈佳。且不論會計師的任期是否超過7年，投資人皆認為任期愈長，審計品質愈佳；但當會計師任期超過7年以上時，相較於任期前7年，會計師任期對審計品質的提升幅度則有遞減的趨勢。從股市投資人觀點，本研究實證結果並不支持國內審計準則公報第四十六號建議，會計師事務所及證券主管於進行會計師事務所品質控管時，應慎考慮會計師所內輪調是否有其必要性。